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“大空头”投资者迈克尔·伯里（Michael Burry）又出手了。这一次，其做空目标直指如今市场上最热门的AI芯片股之一、美国存储芯片巨头美光科技。
伯里是电影《大空头》主角原型、曾精准预言2008年美国次贷危机。
伯里周四表示，他以1051.87美元的价格做空了美光科技的股票。他还表示，直接做空美光是因为“看跌期权看起来价格过高”。
他指出，这家存储芯片制造商的涨势已达到历史极端水平，并表示美光的估值、技术形态以及长期行业周期规律都指向其股价存在显著下行风险。
伯里在Substack的一篇帖子中表示：“美光把周期性诠释得淋漓尽致”，并补充称，在过去42年里，该股曾经历过34次跌幅超过30%的大幅回撤。他指出，目前该股较其200日移动平均线的偏离度，是自1984年以来的最高水平，“甚至在互联网泡沫顶峰时期都未曾出现过这种情况”。
他还批评了美光的长期盈利能力，称其投资资本回报率（ROIC）中位数为4%，净资产收益率（ROE）中位数为7%，这些指标“坦白说非常糟糕”。
伯里表示，美光近期的涨势是由“错失恐惧症（FOMO）、博傻理论以及公开承诺偏见”推动的，而不是基于“理性分析”。他还认为，美光在存储领域已不再占据主导地位，韩国的资本支出计划在很大程度上决定了美光必须投入大量资金。
伯里对美光的做空与他对半导体板块整体看空的态度相吻合。在6月30日的Substack帖子中，他披露了对英伟达、应用材料以及iShares半导体ETF（SOXX）的空头头寸，并表示与AI相关的芯片股将面临30%的回调。
在伯里出手做空美光之际，全球半导体股票正面临一轮猛烈的抛售潮，费城半导体指数两日重挫12%。美光股价周三大跌10.6%，周四继续大跌5.5%。不过，今年以来，美光股价已暴涨逾两倍。
（文章来源：财联社） |
