问AI · 中小银行长短期利率趋同折射出怎样的行业压力？
财联社8月20日讯（记者 彭科峰）在净息差压力下，银行持续下调存款利率仍是主流，这也导致了一些罕见事件的发生。
今日上午，上海松江富明村镇银行发布公告称，明日起调整人民币存款利率。记者注意到，本轮最新调整后，这家村镇银行的一年期、两年期、三年期整存整取类存款产品的年化均为1.65%。
依据公开市场信息，这应该是银行业内首家出现在售1、2、3年定存产品利率“一条直线”的案例。
存一年、存两年、存三年利率都一样？
今日上午8点多，上海松江富明村镇银行在官方微信公众号发布了关于调整存款产品利率的公告。
在公告中，该行表示，根据LPR定价利率和资金市场利率变化，结合该行存款产品结构，自2026年8月21日起对人民币存款利率进行调整。调整后，该行在售的一年期、两年期、三年期整存整取的产品年利率同为1.65%，且起档金额均为50元。
记者注意到，目前这家村镇银行在售的整存整取类储蓄产品最高年限也只有3年，本次调整也意味着，这家银行在售的1年期、2年期、3年期定存产品年利率为“一条直线”，即用户无论在这家银行存一年还是存两年，或者存三年，其获得的年收益都没有区别。
从公开市场信息来看， 这也应该是银行业内首个出现1年、2年、3年期整存整取类产品全部一致，没有任何利率变化的案例。
值得注意的是，从该行此前公告来看，上一次其调整存款产品利率还是在4月份——4月20日，该行通过官方微信号发文称，自21日起调整人民币存款利率，彼时其1年期、2年期、三年期整存整取类产品的年化分别为1.65%、1.75%、1.75%。也就是说，本次上海松江富明村镇银行是下调了2年期、3年期产品的利率，但1年期产品维持不变。
近年来部分银行利率长短倒挂频现，息差压力是主因
有银行业分析师向财联社记者指出，按照一般储户的普遍理解和业内的认知，存款产品按照不同年限应当设置不同年化利率，且普遍来说存款周期越长、年化利率越长。“至少从公开数据来看，自我国银行开业以来，到最近两年为止，储户存款基本都是三年期利率要高于两年期、一年期。”
依据财联社记者此前报道，近两年来，“存期越久利率越高”的现象已经发生了改变。
2025年3月，财联社记者曾率先报道，招商银行APP显示有存款产品出现了利率5年期低于1年期的现象。具体情况为，“灵动存”存一年的利率显示为1.60%，但存五年显示的利率为1.55%。这种情况下在招商银行存入同样金额的情况下，1年比5年更加划算。
招商银行部分存款产品长短利率倒挂的现象至今依然没有根本性改变——今日，招行APP显示，其在售“灵动存”产品中，3年期、5年期产品利率均低于2年期。
此后，部分中小银行业开始跟进招商银行的“操作”。比如去年5月，新疆库尔勒富民村镇银行发布最新公告，调整部分人民币个人存款挂牌利率显示，其1年期存款利率（2%）已经高于5年期利率（1.95%）。
今年来，这种长短利率倒挂的现象在中小银行中依然还在发生。最新案例为——8月4日，五华惠民村镇银行发布公告，自8月5日起调整人民币存款利率，调整后2年期整存整取产品利率低于1年期，且5年期产品利率和3年期出现倒挂。
“无论是1、2、3年利率保持一致，还是长短期限利率倒挂，本质上都是过去两三年多频次降息的连带效应。”对此，有上市银行人士告诉记者，过去很长一段时间内，银行业的政策利率都相对平稳，鲜少出现近两三年的“降息潮”。受制于净息差的压力，一方面，银行不得不跟进多次调整存款利率，另一方面，过快的降息也会让行业产生未来利率还将继续下调的预判，长期限产品的利率调整因此成为优先项。包括招行在内，银行长短利率倒挂、多款产品“一条线”利率的做法，都可以理解为银行在主动“劝离”长期限储户。
记者注意到，2026年二季度银行业保险业主要监管指标数据显示，今年二季度，国内商业银行呈现净息差四年首次单季回升、资产增速放缓的特点。其中，国有大行、城商行、民营银行、农商行的净息差分别为1.31%、1.4%、3.63%、1.59%，较今年一季度分别增长0.02个、0.02个、0.01个、0.01个百分点；股份行净息差为1.54%，与一季度持平。
“尽管行业净息差有些许回升，但下半年压力依然巨大。尤其是中小银行来说，面临大行下沉、零售风险高企等诸多压力，叠加过去这些银行是‘高息揽储’的主力军，预计下半年地方银行下调存款利率依然会是主流。”有银行人士告诉记者。
（财联社记者 彭科峰） |
