君逸数码（301172）发布2025年年度报告。报告期内，公司实现营业收入4.44亿元，同比增长17.28%；归属于上市公司股东的净利润3479.84万元，同比下降24.52%；扣非净利润3273.56万元，同比下降27.30%。经营活动产生的现金流量净额为5016.28万元，同比大幅增长642.41%。截至报告期末，公司总资产19.16亿元，归属于上市公司股东的净资产14.85亿元，同比增长1.91%。
从收入构成看，智慧城市信息系统集成实现收入4.05亿元，占营业收入比重91.23%，同比增长15.36%；设计、研发和技术服务收入为1471.15万元，同比增长150.92%；自研产品销售收入为317.87万元，同比增长60.90%。从区域分布看，四川省内收入占比87.06%，同比增长46.72%；四川省外收入占比12.94%，同比下降50.08%。
公司全年毛利率承压，软件与信息技术服务毛利率为25.32%，同比下降5.30个百分点；智慧城市信息系统集成毛利率为23.26%，同比下降5.74个百分点。费用方面，研发费用为2623.04万元，同比增长48.48%，主要系公司加大研发力度，研发团队薪酬及研发活动相关支出增加所致。管理费用为2063.50万元，同比增长20.47%。财务费用为-1226.10万元，同比增加38.43%，主要受宏观经济影响、利率下降，利用闲置资金获得的利息收入减少。销售费用为1488.35万元，同比增加2.22%。
公司利润下滑的同时，应收账款账面余额达6.09亿元，主要因宏观经济环境影响导致甲方工程款项审核延迟、业务规模扩大，以及需在完成政府最终竣工决算审计后支付的应收账款增长较多。此外，前五名客户合计销售金额占年度销售总额77.25%，客户集中度较高，其中中国建筑股份有限公司销售额占比达42.23%。公司营业收入的实现集中在第二季度和第四季度，经营业绩存在季节性波动风险。
业绩驱动方面，公司深耕智慧城市行业20余年，积极融入数字中国战略，深度运用大数据、人工智能大模型、机器人、物联网、数字孪生等技术，形成六大核心技术和一系列解决方案。2025年国家发行1.3万亿元超长期特别国债，地下管网和管廊、水利、防灾应急等领域迎来政策利好；公司同步通过战略投资银河通用机器人公司，构建大模型+机器人+RaaS全链路能力，进一步布局智慧城市新增长点。
（本文由AI撰写，内容均来自公司财报，不构成投资建议）
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